Леверидж и маржа

Чтобы успешно торговать в долгосрочной перспективе, инвесторы должны быть знакомы с основными терминами и понятиями в сфере трейдинга. Два наиболее распространенных - и наиболее важных - термина - это кредитное плечо и маржа.

В этой статье Market10 познакомит вас с понятиями маржи и кредитного плеча.

Что такое леверидж?

Слово "рычаг" происходит от слова "рычаг". Рычаг - это механический инструмент, который позволяет поднимать или перемещать очень тяжелый предмет, прикладывая небольшое усилие. Точно так же рычаг дает инвестору возможность контролировать большую сумму инвестиций с помощью небольшого депозита.

По сути, кредитное плечо - это заемный капитал, предоставленный брокером вам, инвестору. Коэффициент, по которому ваш риск (реальная стоимость занятой вами позиции) сопоставляется с вашим депозитом, - это коэффициент кредитного плеча. Точный коэффициент кредитного плеча может быть разным, но часто он составляет 2, 5, 10 или 20. Он зависит от торгуемого дериватива, типа вашего счета у трейдера и позиции, которую вы занимаете.

В зависимости от электронной торговой платформы и брокера может взиматься комиссия и брокерский сбор за кредитное плечо и сделку. Существует также спред, который применяется ко всем подобным инвестициям. Спред - это разница между рыночной ценой и ценой, которую с вас берут. Некоторые брокеры заменяют комиссионные фиксированным спредом.

Кредитное плечо - универсальная особенность торговли CFD (контракт на разницу). Хотя CFD дает вам беспрецедентную возможность работать на рынке, они также увеличивают риск и вознаграждение на одну и ту же величину. Помните, что кредитное плечо - это первоначальный депозит, необходимый для занятия рыночной позиции, однако вы все равно несете ответственность за всю сумму риска, если рынок движется в неправильном направлении.

Что такое маржа?

Первоначальный депозит, который дает вам кредитное плечо, называется маржей. Маржа различается для каждого инструмента, которым вы торгуете.

Например, у вас на торговом счете есть 1000 долларов. Вы можете купить CFD на валютный курс USD-EUR с маржой в 700 долларов и использовать оставшиеся 300 долларов в качестве маржи для CFD на акции, котирующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

(Обратите внимание, что для простоты мы исключили из этих расчетов комиссии, спреды и другие сборы).

Преимущества маржи и кредитного плеча

Маржа и кредитное плечо - мощные инструменты, которые, если использовать их с осторожностью и пониманием, позволяют мелким инвесторам получать огромные доходы от своих вложений.

Естественно, главная привлекательность - это увеличенная прибыль. С помощью кредитного плеча инвесторы занимают позиции, в несколько раз превышающие стоимость их первоначального депозита. Если цена движется в благоприятном направлении, прибыль эквивалентна той, которую они получили бы, вложив всю сумму.

Таким образом, торговля с использованием кредитного плеча позволяет расширить заемные средства. Инвестор, который может направлять меньшие суммы в отдельные сделки с кредитным плечом, получает возможность торговать чаще и шире, чем в противном случае.

Недостатки маржи и кредитного плеча

Хотя огромная привлекательность использования кредитного плеча заключается в возможности увеличения прибыли, продукты с кредитным плечом несут в себе и определенные опасности.

Распространенным побочным эффектом левериджа является то, что небольшие требования к первоначальному депозиту создают у инвесторов психологический кокон безопасности. Это подталкивает их к чрезмерному инвестированию и превышению порога ответственности.

Помните, что движение цены в неправильном направлении увеличивает потери. Хотя ваша маржа может быть небольшой, ваши потери будут такими же, как если бы вы вложили всю сумму. Это может привести к маржин-коллу, который возникает, когда ваши убытки превышают лимит, установленный брокером.

Выплаты по маржин-коллам должны быть произведены незамедлительно, и вам, возможно, даже придется вывести деньги из прибыльных инвестиций, чтобы избежать дефолта.

Инвесторы, торгующие на рынке акций, скорее всего, лишатся своих акционерных привилегий при торговле продуктами с кредитным плечом. Кроме того, дивиденды, которые в иных случаях приносят пользу инвесторам, будут работать против вас, если вы заняли короткую позицию по конкретной акции.

Всегда помните, что с продуктами с кредитным плечом могут быть связаны комиссии и сборы, с которыми вы, возможно, не сталкивались при других инвестициях. Плата за хранение в течение суток, гарантийные депозиты, более высокие спреды спроса и предложения и проценты по марже могут уменьшить вашу прибыль.