Informacje o rolowaniu towarów i indeksów

W przypadku Kontraktów Future możemy, według naszego wyłącznego uznania, ustawić automatyczny Rollover na następny zbywalny kontrakt dla określonego Instrumentu. W przypadku ustawienia przez nas automatycznego Rollover dla określonego Aktywa Bazowego, obowiązkiem użytkownika jest zapoznanie się z informacjami wyświetlanymi na naszej Platformie Transakcyjnej w linku do szczegółów każdego Kontraktu Future. W przypadku automatycznego Rollover, pierwotna pozycja pozostanie otwarta i będzie kontynuowała handel na następnym kontrakcie. W takich przypadkach saldo zostanie skorygowane w celu odzwierciedlenia różnicy między ceną wygasłego kontraktu a ceną nowego kontraktu.

Klienci będą ponosić takie same opłaty, jak za zamknięcie starego kontraktu i ręczne otwarcie nowego. Opłata obejmuje koszt spreadu zamknięcia starego kontraktu i otwarcia nowego kontraktu oraz opłatę za odsetki overnight (są to kwoty swapów długich i swapów krótkich wskazane w specyfikacji aktywów).

W większości przypadków kurs (ceny bid/ask) nowego kontraktu będzie różnił się od starego kontraktu. W związku z tym firma podejmuje niezbędne środki ostrożności, aby klient nie był obciążony różnicą cen na swojej nowej pozycji. W związku z tym korekta rolowania nastąpi automatycznie na koncie klienta, aby zapewnić, że zarówno klient, jak i firma nie skorzystali ani nie stracili na rolowaniu.

Aby obliczyć kwotę korekty rolowania, kurs starego i nowego kontraktu zostanie wykorzystany dokładnie w tym samym czasie przed wygaśnięciem kontraktu. W związku z tym uwzględniona zostanie różnica w cenie między kontraktami i spread. Wynikowa kwota rolowania zostanie następnie obciążona lub uznana na rachunku klienta jako korekta rolowania. Obliczenia są następujące:

Pozycja kupna:

(^Wolumen1 * (Cena kupna (stary kontrakt) - Cena sprzedaży (nowy kontrakt))) * Conv. ^Stawka2

Pozycja sprzedaży:

(Wolumen * (Cena kupna (nowy kontrakt))- Cena sprzedaży (stary kontrakt))) * Conv. Stawka

Poniżej przedstawiono ogólną zasadę, którą należy wziąć pod uwagę, aby zdecydować, czy kwota zostanie obciążona, czy uznana:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Jeśli (nowa cena kontraktu > stara cena kontraktu) debet dla długiego, kredyt dla krótkiego

Przykład 1

Klient z rachunkiem w GBP posiada pozycję kupna 10 kontraktów na indeks DAX (waluta instrumentu: EUR). W momencie rolowania kursy DAX są następujące:

Bid (istniejąca umowa) = 12 228,00, Ask (istniejąca umowa) = 12 231,00

Bid (nowy kontrakt) = 12 232,00, Ask (nowy kontrakt) = 12 236,00

Kurs EURGBP = 0,9

W powyższym przypadku formuła ma zastosowanie w następujący sposób:

(Wolumen * (Cena kupna (stary kontrakt) - Cena sprzedaży (nowy kontrakt))) * Conv. Stawka

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

W rezultacie klient nadal utrzymuje tę samą długą pozycję składającą się z 10 kontraktów na DAX, a jego rachunek zostanie obciążony kwotą 72,00 GBP.

Przykład 2

Klient z rachunkiem w GBP posiada pozycję sprzedaży 1000 baryłek lekkiej słodkiej ropy naftowej (waluta instrumentu: USD). W momencie rolowania stawki CL są następujące:

Bid (istniejący kontrakt) = 61,74, Ask (istniejący kontrakt) = 61,87

Bid (nowy kontrakt) = 61,95, Ask (nowy kontrakt) = 62,15

Kurs USDGBP = 0,78

W powyższym przypadku formuła ma zastosowanie w następujący sposób:

(Wolumen * (Cena kupna (nowy kontrakt))- Cena sprzedaży (stary kontrakt))) * Conv. Stawka

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

W rezultacie klient nadal utrzymuje tę samą krótką pozycję 1000 baryłek CL, a jego konto zostanie zasilone kwotą 62,40 GBP.

¹ Wolumen = loty * wielkość kontraktu

² Wszystkie korekty Rollover są obliczane w walucie, w której denominowany jest instrument. Jeśli rachunek jest denominowany w innej walucie, system automatycznie przeliczy ją na walutę rachunku przy użyciu kursu rynkowego w danym momencie.