Hefboomwerking en marge

Om op de lange termijn succesvol te handelen, moeten beleggers bekend zijn met de basistermen en -concepten van de handel. Twee van de meest voorkomende - en belangrijkste - termen zijn leverage en margin.

In dit artikel laat Market10 u kennismaken met de begrippen marge en hefboomwerking.

Wat is hefboomwerking?

Het woord 'hefboomwerking' komt van het woord 'hefboom'. Een hefboom is een mechanisch instrument waarmee je een heel zwaar voorwerp kunt optillen of verplaatsen door een kleine kracht uit te oefenen. Op dezelfde manier geeft een hefboom een belegger de mogelijkheid om een groot investeringsbedrag te controleren met een kleine inleg.

In essentie is hefboomwerking geleend kapitaal dat door de effectenmakelaar aan jou, de belegger, wordt geleend. De factor waarmee uw blootstelling (de werkelijke waarde van de positie die u inneemt) zich verhoudt tot uw inleg is de hefboomratio. De exacte hefboomratio varieert, maar is vaak een factor 2, 5, 10 of 20. Het hangt af van het derivaat dat wordt verhandeld. Het hangt af van het derivaat dat wordt verhandeld, het type rekening dat je hebt bij je handelaar en de positie die je inneemt.

Afhankelijk van het elektronische handelsplatform en de makelaar, kan er een commissie en courtage in rekening worden gebracht op de hefboomwerking en de handel. Er is ook een spread die van toepassing is op al dit soort beleggingen. Een spread is het verschil tussen de marktprijs en de prijs die u in rekening wordt gebracht. Sommige brokers vervangen commissies door een vaste spread.

Hefboomwerking is een universeel kenmerk van CFD's (Contract for Difference). Terwijl het u een ongekende blootstelling aan de markt geeft, vergroot een CFD ook het risico en de beloning met dezelfde marge. Onthoud dat de hefboom de initiële storting is die nodig is om een marktpositie in te nemen, maar dat u nog steeds aansprakelijk bent voor het volledige bedrag van de blootstelling als de markt in de verkeerde richting beweegt.

Wat is marge?

De initiële storting die je een hefboom geeft, wordt de margin genoemd. De margin varieert voor elk instrument dat je verhandelt.

Stel bijvoorbeeld dat u $1.000 op uw effectenrekening hebt. Je zou CFD's kunnen kopen op de USD-EUR valutakoers voor een marge van $700 en de resterende $300 gebruiken als marge voor een CFD op een aandeel dat genoteerd staat op de NYSE.

(Houd er rekening mee dat we voor de eenvoud commissie, spread en andere kosten uit deze berekeningen hebben verwijderd).

De voordelen van marge en hefboomwerking

Marge en hefboomwerking zijn krachtige hulpmiddelen waarmee kleine beleggers enorme rendementen kunnen behalen op hun beleggingen als ze ze zorgvuldig en met begrip gebruiken.

De grootste troef zijn natuurlijk de grotere winsten. Met een hefboom nemen beleggers posities in die verschillende keren de waarde van hun initiële inleg zijn. Als de koers in een gunstige richting beweegt, is de winst gelijk aan wat ze zouden hebben verdiend door het volledige bedrag te investeren.

Handelen met hefboomwerking maakt dus een bredere gearing mogelijk. Een belegger die kleinere bedragen kan toewijzen aan individuele leveraged trades, krijgt de mogelijkheid om vaker en breder te handelen dan anders het geval zou zijn.

De nadelen van marge en hefboomwerking

Hoewel de enorme aantrekkingskracht van het gebruik van hefboomproducten het potentieel is om de winst te vergroten, komen er ook bepaalde gevaren bij kijken.

Een veel voorkomend neveneffect van hefboomwerking is dat de kleine inlegvereisten beleggers een psychologische cocon van veiligheid geven. Dit brengt hen in de verleiding om te overinvesteren en hun aansprakelijkheidsdrempels te overschrijden.

Onthoud dat prijsbewegingen in de verkeerde richting de verliezen vergroten. Hoewel je margin misschien klein is, is je blootstelling hetzelfde als wanneer je het volledige bedrag had belegd. Dit kan leiden tot een margin call, die optreedt wanneer je verliezen een limiet overschrijden die vooraf is ingesteld door je broker.

Betaling is onmiddellijk verschuldigd bij een margin call en het kan zelfs zijn dat je geld uit winstgevende beleggingen moet halen om te voorkomen dat je in gebreke blijft.

Beleggers die op de aandelenmarkt hebben gehandeld, zullen waarschijnlijk hun aandeelhoudersprivileges mislopen wanneer ze handelen in producten met een hefboomwerking. Bovendien zullen dividenden waar beleggers anders van profiteren tegen je werken als je een shortpositie hebt ingenomen in een bepaald aandeel.

Houd er altijd rekening mee dat er vergoedingen en kosten verbonden kunnen zijn aan producten met een hefboomwerking waarmee u bij andere beleggingen misschien niet te maken hebt gehad. Overnight holding charges, veiligheidsdeposito's, grotere bid-ask spreads en rente op de marge kunnen uw winst verkleinen.