CFD-Handel

Der Handel mit Differenzkontrakten (Contract for Difference, CFD) ist eine Handelsmethode mit geringem Aufwand, die sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Anleger geeignet ist. Es kann mit dem Wert einer Aktie an der Börse, einem Rohstoff oder Index, einschließlich Edelmetallen und sogar Kryptowährungen, gehandelt werden.

Da ihr Wert vom Wert dieser Vermögenswerte abgeleitet wird, ist ein CFD ein "Derivat". CFDs sind papierlos, schnell und einfach zu handhaben - alles Faktoren, die wesentlich zu ihrer wachsenden Beliebtheit beitragen. Alle Transaktionen sind rein vertraglich und es findet keine physische Lieferung eines Produkts statt.

Wie funktionieren CFDs?

CFDs sind ein außerbörsliches Produkt, das heißt, sie sind nicht an einer Börse notiert. Stattdessen handeln Händler und Anleger direkt miteinander, auch wenn keiner von beiden den Vermögenswert besitzt.

Auf die gleiche Weise sagt ein Anleger voraus, ob der Wert eines Vermögenswerts in einem bestimmten Zeitraum steigen oder fallen wird, und der CFD-Anbieter akzeptiert die "Veränderung" für einen vereinbarten Wert. Sie tauschen den Wert der Preisdifferenz zwischen Eröffnung und Ende des Handelszeitraums aus.

CFDs unterscheiden sich zum Beispiel von einem normalen Aktienkauf dadurch, dass Sie nicht den vollen Preis im Voraus bezahlen. Stattdessen müssen Sie nur zwischen 1 und 5 % auf Ihrem CFD-Handelskonto haben. Der Rest des Wertes wird Ihnen von der CFD-Firma "geliehen".

Mit dem "geliehenen" Kapital können Anleger auf eine weitaus breitere Palette von Basiswerten spekulieren, als es sonst möglich wäre. Der Betrag, den ein Unternehmen an Sie weiterleitet, ist in der Regel proportional zu dem Betrag, den Sie auf Ihr Handelskonto eingezahlt haben.

Grundlegende CFD-Terminologie

Um CFDs besser zu verstehen, bevor Sie sie in Ihr Portfolio aufnehmen, sollten Sie einige grundlegende, häufig verwendete Begriffe lernen:

• Long-Position - Sie kaufen einen Vermögenswert in der Erwartung, dass sein Wert während der Vertragslaufzeit steigen wird. Long-Positionen haben ihren Namen daher, dass sie in der Regel über einen längeren Zeitraum gehalten werden, der von einem Monat bis zu über einem Jahr reichen kann.
• Short-Position - Eine Short-Position ist natürlich das Gegenteil einer Long-Position; hier geht der Anleger davon aus, dass der Wert des Basiswerts fallen wird. Short-Positionen können oft für denselben Vermögenswert verwendet werden, für den der Anleger eine Long-Position hält, so dass er bei kurzfristigen Wertverlusten einen Gewinn erzielen kann. Eine Short-Position kann für einen Zeitraum von nur einer Minute gehalten werden.
• Basiswert - Der Preis eines CFDs, der aus einem physischen Vermögenswert auf dem Markt gewonnen wird und eng mit diesem verbunden ist.
• Risiko - Dies bezieht sich auf den tatsächlichen Wert Ihres Handels, unabhängig von dem Betrag, den Sie auf Ihrem CFD-Handelskonto haben. Wenn Ihr Händler Ihnen beispielsweise einen CFD im Wert von 5.000 $ zu 5 % seines Wertes, d. h. nur 250 $, gibt. Ihr Risiko beträgt dann immer noch $5.000 und Sie haften für den vollen Betrag.
• Spread - Nicht alle CFD-Händler berechnen Provisionen, sondern verdienen an der Differenz zwischen dem tatsächlichen Wert eines Basiswerts und dem Wert, der den Kunden angeboten wird. Ein Beispiel: Ein CFD für eine Long-Position auf eine Aktie, die derzeit mit 10 $ bewertet wird, kann zu 10,20 $ angeboten werden, so dass der Wert über 10,20 $ steigen müsste, damit der Kunde von der Long-Position profitieren kann.

Hebelwirkung und Marge beim CFD-Handel

Ein großer Teil der Attraktivität von CFDs besteht darin, dass sie im Vergleich zum realen Wert (Risiko) einen geringen Kapitaleinsatz erfordern. Dies ermöglicht es kleineren Anlegern, mit Basiswerten zu handeln, die normalerweise für sie unerreichbar wären. Dies wird als Leverage oder Handel auf Marge bezeichnet.

Ein typisches Aktienkonto bietet Anlegern in der Regel eine Hebelwirkung von 2:1, was bedeutet, dass Sie 50 % des Risikowertes auf Ihrem Handelskonto haben müssen. Im Gegensatz dazu bietet ein CFD-Handelskonto eine Hebelwirkung in der Größenordnung von 20:1, was nur 5 % des Gesamtengagements entspricht.

Wenn Sie beispielsweise ein Aktienhandelskonto bei einem herkömmlichen Broker haben und 1.000 Aktien im Wert von 10 $ kaufen möchten, müssen Sie mindestens 5.000 $ (50 % von 1.000 x 10 $) auf diesem Konto haben. Wenn Sie nun 1.000 CFD-Kontrakte im Wert von 10 $ bei einem typischen CFD-Händler kaufen, müssen Sie vielleicht nur 500 $ (5 % von 1.000 x 10 $) auf Ihrem Konto haben.

Während das Risiko (und Ihre Haftung) in beiden Fällen 10.000 $ beträgt, können Sie diese Position im Falle eines CFDs für viel weniger einnehmen. Sie haben Anspruch auf Ihren Gewinn oder Ihren Verlust, als hätten Sie die Position zu 100 % im Voraus gekauft.

Wenn sich die Investition nicht zu Ihren Gunsten entwickelt, wird sich der CFD-Händler an Sie wenden, um die Differenz auszugleichen. Dies wird als "Nachschussforderung" bezeichnet. Er bezieht sich auf den Betrag, den Sie auf Ihr CFD-Handelskonto einzahlen müssen, um die Verluste auszugleichen.

Vorteile und Benachteiligungen

Wie bei jedem Produkt in Ihrem Portfolio gibt es auch bei CFDs Vor- und Nachteile. Wenn Sie diese verstehen, können Sie bessere Entscheidungen treffen, bevor Sie auf den Markt gehen.

Vorteile von CFDs

• Reichweite - Die Möglichkeit, mit hochwertigen Basiswerten gegen eine geringe Einlage zu handeln.
• Kosten - Für eine CFD-Transaktion wird in der Regel keine Kommission erhoben.
• Schnelligkeit - Ein CFD-Vertrag wird sofort aktiviert, wenn Sie das Angebot des Händlers annehmen.
• Zugänglichkeit - CFDs sind auf einer Online-Plattform wie Market10 24 Stunden am Tag verfügbar.

Nachteile von CFDs

• Risiko - Der geringe Wert der Anlage kann Anleger dazu verleiten, unnötige Risiken einzugehen.
• Input - Die Anlage in Aktien über CFDs schließt Aktionärsrechte wie die Teilnahme an Hauptversammlungen aus.
• Kosten - Bei einigen CFDs fallen am Ende eines jeden Handelstages Haltekosten an.

Markt10 USP

Market10 ist eine Online-Handelsplattform, auf der Sie CFDs mit Basiswerten aus der ganzen Welt handeln können. Unsere niedrigen Gebühren und Kosten sowie unsere engen Spreads geben Ihnen die Möglichkeit, mit einem wettbewerbsfähigen Broker zu handeln.